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中报]中国龙工:中期报告2018

发布日期:2020-06-28 10:50   来源:未知   阅读:

  下表列示中國龍工控股有限公司(「本公司」)及其附屬公司(以下統稱為「本集團」)的綜合財務

  #根據截至二零一八年六月三十日止期間之發行在外的股份加權平均數4,280,100,000股(二零一七年

  (「貴公司」)及其附屬公司(「貴集團」)於二零一八年六月三十日的中期簡明綜合財務狀況報表

  及截至該日止六個月期間的相關中期簡明綜合損益表、全面收入報表、權益變動表及現金

  流量表以及說明附註。香港聯合交易所有限公司證券上市規則規定須根據香港會計師公會頒

  佈的相關條文及香港會計準則第34號「中期財務報告」「香港會計準則第34號」編製中期簡明

  貴公司董事須負責根據香港會計準則第34號編製和呈列該等中期簡明綜合財務報表。吾等

  的責任為根據吾等的審閱對該等中期簡明綜合財務報表作出結論。吾等根據協定的委聘條

  款,僅向整體股東作出報告,而不可用作其他用途。吾等概不就本報告的內容,對任何其

  吾等已按照香港會計師公會頒佈的香港審閱委聘準則第2410號「實體之獨立核數師審閱中期

  財務資料」進行審閱工作。中期簡明綜合財務報表之審閱包括詢問(主要對負責財務及會計事

  務之人士),以及採納分析及其他審閱程序。審閱之範圍遠小於根據香港審核準則進行之審

  核,故吾等無法確保吾等已知悉可通過審核辨別之所有重要事項。因此,吾等並不發表審

  按照吾等的審閱,吾等並無發現有任何事項導致吾等相信隨附的中期簡明綜合財務報表在各

  行股本股份溢價特別儲備分派儲備銷售儲備保留溢利波動儲備合計非控股權益總權益

  人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

  行股本股份溢價特別儲備分派儲備銷售儲備保留溢利波動儲備合計非控股權益總權益

  人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元

  本集團截至二零一八年六月三十日止六個月的中期簡明綜合財務報表已根據董事於二

  中國龍工控股有限公司(「本公司」)於二零零四年五月十一日根據開曼群島法例第22章

  公司法(二零零零年修訂本)在開曼群島註冊成立為獲豁免有限責任公司,其股份自二

  零零五年十一月十七日起在香港聯合交易所有限公司主板上市。本集團的直接及最終

  本集團的主要業務為製造及分銷輪式裝載機、壓路機、挖掘機、起重叉車及其他基建

  月一日生效的新訂香港財務報告準則(「香港財務報告準則」)(亦包括香港會計準

  則(「香港會計準則」)及詮釋)除外。本集團概無提早採納任何其他已頒佈但尚未

  本集團首次採納的香港財務報告準則第15號「客戶合約收益」及香港財務報告準則

  第9號「金融工具」,將首次應用的累計影響確認為對於二零一八年一月一日期初

  香港財務報告準則第15號取代香港會計準則第11號「建造合約」、香港會計準則

  第18號「收益」及相關詮釋,並適用於所有自客戶合約產生的收益,惟該等合約

  間取代香港會計準則第39號「金融工具:確認及計量」,匯集金融工具會計處理之

  本集團客戶合約收益的類型為輪式裝載機、壓路機、挖掘機、起重叉車及其他基建機

  器的銷售。收益於貨物在某個時間點轉移時確認。有關分拆收益的披露請參閱附註

  下表分別呈列本集團截至二零一八年及二零一七年六月三十日止六個月的經營分部收

  分部溢利指不獲分配利息收入、其他收入、收益及虧損、中央行政成本、董事薪金及

  財務成本的各分部所賺取的溢利,為就分配資源及評估表現而向首席執行官匯報之方

  下表呈列本集團於二零一八年六月三十日及二零一七年十二月三十一日經營分部的分

  本集團於本期間的所得稅開支按照年度預期總盈利適用稅率計算。中期簡明綜合損益

  董事不建議派發截至二零一八年六月三十日止六個月的中期股息(截至二零一七年六月

  截至二零一七年十二月三十一日止年度的建議末期股息每股普通股0.16港元已宣派,

  及已於二零一八年五月二十九日舉行的本公司股東週年大會上獲股東批准,並已於二

  截至二零一八年六月三十日止六個月,本集團在中華人民共和國(「中國」)以人民幣

  民幣2,768,000元(截至二零一七年六月三十日止六個月淨收益:人民幣

  長期應收款項指根據信貸條款於兩年內但超過12個月到期的應收款項,包括以下項

  本集團向其貿易客戶提供6個月至12個月的信貸期。對具有良好信貸記錄及關係的若

  應收票據賬齡為由各報告期末起計六個月內。本集團並無應收票據抵押予銀行以獲得

  其他應收款項的大部分包括來自銷售代理商供其購回機器的應收貸款。由於過往數年

  外部經營環境惡化,收回租賃融資銷售應收款項的情況並不理想。根據融資租賃協

  議,倘賬目出現逾期超過三個月的情況,銷售代理商須履行購回機器的義務,並向租

  賃公司償還尚未支付的租賃款項。因此,本集團將提供貸款予銷售代理商以協助彼等

  償付購回款項。由於轉售機器通常耗時三個月,故銷售代理商須於三個月內償還有關

  款項。如購回的機器再次售出,本集團將與銷售代理商訂立分期付款協議。分期付款

  非上市權益投資之相關交易組合包括股本證券、股份、債券及信託基金。非上市權益

  於初步確認後,於二零一八年六月三十日的上市權益投資(按公平值計)分類為按公平

  本集團與一間資產管理公司訂立賬面金額為人民幣200,000,000元的協議。倘年投資回

  報低於賬面金額的7%時,本集團將收到資產管理公司的補償且補償後的年總回報不低

  已抵押銀行存款指為獲得銀行借款或融資而抵押予銀行的存款,因此相應歸類為流動

  本集團就長期貸款而抵押的若干長期定期存款金額達人民幣656,000,000元(二零

  下表載列於截至二零一八年六月三十日及二零一七年六月三十日止六個月期間與關連

  人士所訂立交易的總金額及於二零一八年六月三十日及二零一七年十二月三十一日與

  附註a:倪銀英女士(本公司董事)的胞兄弟倪銀欽先生持有該實體的控制性權益。

  附註b:海克力斯(上海)自動化設備有限公司,一間於中國成立的有限公司,由本公司控股股東、

  附註c:上海銳帆德機械有限公司由銳帆德控股全資擁有,而銳帆德控股由李新炎先生的兒子李斌

  除上表詳述者外,管理層評估現金及現金等價物、已抵押存款即期部分、貿易應收款

  項及應收票據、計入預付款項、按金及其他應收款項的金融資產、融資租賃應收款項

  即期部分、貿易應付款項及應付票據、計入其他應付款項及應計款項的金融負債、應

  收╱應付關連人士款項、計息銀行借款的即期部分的公平值與其賬面值相若,主要乃

  已抵押存款非即期部分、融資租賃應收款項非即期部分、長期應收款項、計息銀行

  借款及融資租賃按金非即期部分的公平值乃透過採用同類條款、信貸風險及餘下到期

  日的工具現時可得利率進行貼現預期未來現金流後予以計量。於二零一八年六月三十

  上市權益投資的公平值乃按所報市價計算。非上市權益投資已以折現現金流估值模式

  予以估計,當中之假設並無可觀察之市價或費率支持。有關估值要求董事就預期未來

  現金流(包括預期未來股息及隨後出售股份之所得款項)作出估計。董事認為此估值技

  術產生之估計公平值(於綜合財務狀況報表入賬)及相關公平值變動(於損益入賬)為合

  本中期簡明綜合財務報表已於二零一八年八月二十八日獲董事會批准並授權刊發。

  工程機械行業繼去年整體回升及錄得爆炸式增長後,二零一八年上半年繼續快速增長。報

  告期內,本集團絕大部分產品的銷量與營業收入均錄得不同程度的增加。本集團營業收入

  成本進一步增加,以及產品改良升級導致零部件採購成本不斷增加,本集團報告期內的整

  體毛利率由二零一七年同期的27.25%下降4.05個百分點至二零一八年的23.20%。二零一

  41.35%。淨利潤大幅增加主要是由於營業收入大幅增加以及經營成本、行政開支及財務成

  截至二零一八年六月三十日止期間,來自中國各個地區的銷售收入均呈現大幅上升的趨

  勢,中國各地區營業額佔總營業額的比率並無太大差異,反映各區需求相對溫和且趨向平

  國北部地區的銷售額增加60.4%至人民幣1,797百萬元(截至二零一七年六月三十日止六個

  司營業額約50.2%。ZL50系列期內的營業額為約人民幣2,878百萬元,較二零一七年同期

  28.6%。小型裝載機系列的營業額僅增加5.4%至約人民幣116百萬元,佔本集團總營業額

  本集團叉車系列擁有強大品牌知名度。本集團致力擴大市場佔有率,以進一步穩固其於業

  叉車營業額為約人民幣1,292百萬元(截至二零一七年六月三十日止六個月:人民幣

  挖掘機系列的銷售額快速增長104.2%至約人民幣1,379百萬元(截至二零一七年六月三十日

  期間內來自零件(包括滑移機)的銷售額為約人民幣553百萬元,較二零一七年同期增加

  來自融資租賃利息的營業額僅為約人民幣1.8百萬元(截至二零一七年六月三十日止六個月:

  本集團透過內部產生現金流量、銀行借貸及累積保留盈利為其營運撥付資金。本集團採取

  審慎的融資策略,以管理本集團的融資需求。本集團相信,其現金持有量、經營活動現金

  本集團致力維持穩固的財務狀況。於二零一八年六月三十日,股東資金總額約為人民幣

  於截至二零一八年六月三十日止期間,本公司及其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本

  於二零一八年六月三十日,總資產負債比率(其定義為總負債除以總資產)約為45.66%(於二

  按經修訂會計準則的規定,期內就按公平值計值的非上市權益投資確認的公平值變動虧損為

  約人民幣264百萬元),主要是由於運費、整機服務費及零件保修費大幅增加,與收益的增

  主要是由於幾間附屬公司於二零一七年底向其離岸控股公司分派大額股息涉及尚未償還的

  5%預提所得稅人民幣109百萬元,以及期內該等附屬公司向其離岸控股公司分派少額股息

  本集團主要於中國進行業務,除有關海外資源之銀行借款外,本集團大部分業務以人民幣

  進行交易。董事會認為,本集團之經營現金流及流動資金並無重大外匯風險,因此,並無

  就此作出對沖安排。然而,本集團將繼續密切關注相關貨幣匯率波動,且或會於適當時採

  於二零一八年六月三十日,本集團就收購物業、廠房及設備已訂約但尚未計入財務報表的

  資本開支約為人民幣19百萬元(二零一七年十二月三十一日:約人民幣22百萬元)。

  二零一八年上半年,國內外局勢喜憂參半,中國經濟延續總體平穩、穩中向好的態勢。近

  兩年市場整體快速復甦,經濟增長表現理想,工程機械行業將繼續保持良好的增長勢頭。

  本集團將把握宏觀經濟增長、加快基建投資、工程機械行業推行國三排放標準釋放的需求

  及現有設備升級需求所帶來的機遇,開放思想、腳踏實地,致力於謀求更好的發展。例

  如,在鞏固其作為主要核心產品行業領先公司地位的同時,本集團將逐步擴大其挖掘機業

  務,以提高其在挖掘機市場的份額,並考慮到工業車輛需求旺盛,加大叉車項目的投資及

  開發,以改善其市場銷售及覆蓋率。此外,本集團將始終堅持市場推廣的代理制原則,營

  造龍工大家庭文化,不斷拓展及強化本公司成立以來秉承的「質量、服務、性價比」三大優

  勢,做好市場規劃,做精做細市場。本集團將圍繞「按實歸真、收放自如」的原則,努力

  營造良好、充滿活力的市場環境,同時防範風險。在確保風險可控的前提下,本集團將

  進一步開拓國內和國際市場,鞏固強勢市場,不斷提升弱勢市場佔有率。除市場推廣及風

  險控制外,本集團亦將加大技術投資,提高產品質素,加大先進技術的投入與優秀成果的

  轉化,嚴格監控開發流程。本集團認識到人力資源對流程及質素改進的重要性,並將引進

  技術人員,關心員工的工作及生活環境,加強團隊建設,激發其主觀能動性及創造力,優

  化管理流程,合理分配人力資源。本集團將強化製造成本的控制工作與期間費用的管控工

  作,協調平衡好成本、效益和發展的關係。本集團將充分發揮其縱向一體化的質量控制、

  效益疊加等優勢,深挖管理與質量潛力,在新一輪產業發展週期中不斷進取,致力實現其

  董事會致力維持並確保高水準的企業管治常規。董事認為,本公司已採納及一直遵守上市

  規則附錄十四所載之企業管治守則及企業管治報告(「企業管治守則」)之原則及適用守則條

  企業管治守則的守則條文第A.1.8條列明,發行人應就其董事可能會面對的法律行動作適當

  的投保安排。本公司尚未作出該項投保安排,蓋因董事會認為尚未能於市場上找到保費水

  企業管治守則的守則條文第A.6.7條列明,獨立非執行董事及其他非執行董事應出席股東大

  會。由於有其他重要事務在身,三位獨立非執行董事未能出席本公司於二零一八年五月二

  錢世政先生(「錢先生」)自二零零五年二月起獲委任為獨立非執行董事已逾九年。根據企業管

  治守則的守則條文第A.4.3條,(a)於本公司任職逾九年可影響釐定獨立非執行董事之獨立性;

  及(b)倘獨立非執行董事任職逾九年,其連任須經股東以獨立決議案通過批准。錢先生於財

  務及會計領域擁有豐富的經驗。彼具有豐富的專業知識及經驗,符合本集團業務的需求,

  且彼參與董事會為有關本集團策略、表現、利益衝突及管理流程之事宜提供獨立判斷,以

  確認書。錢先生並無參與本集團任何行政管理。經計及其於往年工作之獨立範疇,董事認

  為,儘管錢先生已於本公司任職逾九年,根據上市規則其將保持獨立性。因此,錢先生須

  於股東週年大會上輪席退任並以獨立決議案方式由股東批准膺選連任。於二零一八年五月二

  十九日舉行的本公司股東週年大會上,重選退任董事錢先生為獨立非執行董事的獨立決議案

  企業管治守則的守則條文第A.2.1條列明,主席與首席執行官之角色應有區分,並由不同人

  士擔任。本公司執行董事兼董事會主席李新炎先生(「李先生」)自二零一五年十二月二十一日

  起獲董事會同時委任為首席執行官。鑒於李先生兼任董事會主席及本集團首席執行官,故

  偏離企業管治守則的守則條文第A.2.1條。董事會認為李先生同時兼任兩個職位屬合適且符

  合本公司最佳利益,乃由於此舉有助維持本公司政策持續性及業務穩定性。故此,董事會

  認為偏離企業管治守則的守則條文第A.2.1條就此等情況屬恰當。儘管如此,董事會認為此

  本公司已採納上市規則附錄十所載的上市發行人董事進行證券交易的標準守則(「標準守則」)

  作為董事進行證券交易的操守守則。經向全體董事作出特定查詢後,各董事確認年內已遵

  本公司於截至二零一八年六月三十日止六個月之內部監控系統之新增辦法及改進。

  於採購、供應、庫存、製造及銷售等環節進一步加強對本集團供應鏈的管理,以進一

  進一步完善監控系統建設與信息化管理,不同部門之間互相制衡與監督,實現公司運

  本公司視有效溝通為投資者關係的核心,並相信高透明度的管理及即時發佈資料予投資者為

  於二零一八年上半年,透過年度業績公佈、公司來訪及電話會議以及團體來訪,本公司與

  本公司在致力增大股東價值的同時,亦盡力為客戶提供高質素的產品及服務,並為員工提

  供發展事業的機會。本公司對股東、投資者、員工、客戶、供應商及社會具有強烈的承擔

  感,並於經營時恪守誠信。本公司相信,一間公司的持續發展不能獨立於良好的環境。本

  公司於爭取盈利增長的同時,亦透過遵守有關法律及環境法例以管理業務、改善企業管治

  水平及提升企業的透明度以及積極參與社會公益及貢獻地區社會發展,從而回饋社會。

  於二零一八年六月三十日,本公司董事及最高行政人員於本公司或其任何相聯法團(定義見

  證券及期貨條例(「證券及期貨條例」)第XV部)的股份中擁有須記錄於本公司根據證券及期貨

  條例第XV部第352條規定存置的登記冊,或根據標準守則須另行知會本公司及香港聯合交易

  附註1:李新炎先生及倪銀英女士為夫婦,故被視為於對方的股份權益中擁有權益。

  (2) 本公司相聯法團龍工(上海)機械製造有限公司之股份及相關股份的好倉

  附註1:此龍工(上海)機械製造有限公司0.11%股權由李新炎先生及倪銀英女士分別擁有

  除上文所披露者外,於二零一八年六月三十日,概無本公司董事、最高行政人員或彼等任

  何聯繫人士於本公司或其任何相聯法團(定義見證券及期貨條例第XV部)的任何股份及相關

  股份中擁有須記錄於本公司根據證券及期貨條例第352條規定存置的登記冊,或根據標準守

  示,除上文所披露董事及最高行政人員的權益外,以下股東已知會本公司於本公司已發行

  除上文所披露者外,於二零一八年六月三十日,本公司並不知悉根據證券及期貨條例第

  條所記錄及存置的任何其他本公司已發行股本權益或淡倉,為於本公司已發行股本中擁有

  董事不建議就截至二零一八年六月三十日止六個月派發任何中期股息(截至二零一七年六月

  本公司董事的薪酬由薪酬委員會根據本公司經營業績、個人表現及可比較的市場統計數據釐

  於截至二零一八年六月三十日止期間,本公司及其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本

  審核委員會連同管理層及外聘核數師已持續檢討本集團所採納的會計原則及慣例,就審